L'histoire se déroule avant Le Seigneur des anneaux.

Dans une contrée lointaine où existait un petit village où habitaient des hobbits. C'était des petits être, pleins de bon sens. Ils aimaient fumer la pipe. Un magicien du nom de Gandalf venait toquer à la porte de Bilbon Sacquet. Bilbon eut peur et referma la porte d'un coup sec. Alors Gandalf grava un signe phosphorescent, avec son bâton magique. Pendant la nuit, une bande de nains débarqua chez Bilbon. Les nains se nommaient BALIN, BIFUR. BOFUR, BOMBUR, DORI, DWALIN, FILI, KILI. GLOIN, NORI,  OIN, ORI et THORIN OAKENSHIELD. Les nains se servaient tout seuls dans la maison du hobbit. Ils mangeaient très salement, dansaient et chantaient. Pendant la nuit Gandalf arriva. Le magicien proposa au jeune hobbit une mission.